不知道大家對華爾街這條街道有什麼印象呢？或許在台灣比較少人真正一賭華爾街的風采。然而這條在紐約曼哈頓區的小小街道，卻匯集了全世界最具影響力的金融機構、紐約證券交易所，主宰以美國為首的西方世界金融市場。關於華爾街的金融犯罪電影不勝枚舉，每一部都有其特別之處。今天Zoe就要推薦兩部和華爾街、投資、人性相關題材電影，《大賣空》和《華爾街之狼》。除了一看華爾街的魅力，還可以從電影當中學習到投資、理財相關的專有名詞喔！
大賣空
大賣空的故事背景為美國次級房貸與金融海嘯，描述2005年，美國景氣一片欣欣向榮，連不知道從事什麼工作的阿狗阿貓都能輕易向銀行申請房貸購買房子。 這時有4位投資經理人發現了藏在經濟繁榮背後的巨大泡沫，決定給這些不願戳破美好泡沫的金融機構、政府來個重擊。準確預測房貸市場的崩潰，並賣空美國的經濟大賺一筆。可說是人生必看！當年囊括許多獎項，更一舉拿下2016年的奧斯卡最佳改編劇本獎。看完之後對美國次級房貸跟金融海嘯的脈絡都有很好的梳理，也可以隨著劇情發現4位經理人的心路轉折。
華爾街之狼
由李奧納多主演的華爾街之狼，描述一位本來只是股票經紀公司的小小接線生Jordan，在高級經理人的指點下，進入了股票經紀這個充滿錢、貪婪、物質享受的世界。他後來和朋友自立門戶，用十分超群的口才，賣絕對會賠的股票給想賺錢的小散戶，再收取高額的交易費用。用荒謬且光怪陸離的手法在華爾街大撈一筆。但工作的高風險與不穩定也讓他沉迷在毒品與性愛之中，最後終究鋃鐺入獄。
這部電影為無與倫比的話術教學及人生啟示錄，你可以看見李奧納多用精彩絕倫的話術技巧，讓小散戶到富豪都因為他的話購買壓根不會賺錢的股票。也可以看見他藐視司法背後的自卑及心態變化。
從電影學理財
美國次級房貸
21世紀初，美國的房地產市場相當熱門。政府為了讓更多人購買房子提升自有率，便讓銀行釋放更多金額好讓人民可以買房。政府給銀行的保證為：房貸會由聯邦住宅管理局擔保，即使後來變呆帳政府也會接手。這麼輕鬆又好賺利息的生意銀行當然樂意接受，於是就有了次級房貸這個商品。
即使信用不好，即使你根本沒賺什麼錢，也可以透過次級房貸買超多間房。而這些貸款組合成住房抵押貸款證券（擔保房貸憑證），也就是房貸都集結成一個信託，好招攬更多投資人來投資，大家一起支撐房貸市場。但評級機構卻都將這些債權評為AAA級，加上信用違約交換，買家都覺得可以藉此規避風險。結果次級房貸大量違約、房價下跌，這些債券瞬間變成廢紙，讓許多大型金融集團倒閉，先是貝爾斯登、再是雷曼兄弟，造就2008年的金融海嘯。
擔保房貸憑證/擔保債權憑證
因為擔保房貸憑證的風靡，於是銀行又覺得，那車貸、信用卡欠債，是不是都可以變成債券賣出去？因此這些債券集合成擔保債權憑證，就像不好吃的組合肉。投資人應該要仔細評估這個集合的風險，但不知道為什麼那些年大家都很忙，相當仰賴信用評等，而評級機構為了生意，就會給出相當優秀的評級，大家都開心買開心賣，泡沫也就越來越大。
信用違約交換（CDS）
假設今天你購買次級房貸的證券，但你害怕這個投資開天窗，於是你將證券投保， 也就是信用違約交換。透過CDS，即使最後賠錢了，買家還可以拿回應得欠款。
投資經理人
負責擬定投資策略，執行投資決策，使資產增加，讓投資人獲益，為高報酬也高風險，與數字為伍的工作。從研究總體經濟、產業變化，到個股獲利，都是投資經理人的工作內容。
如果還有其他推薦的電影，也歡迎和Zoe一起討論~
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